随着利率的上升和经济的放缓，银行正在为抵押贷款欠款的增加做准备，而由于更高的利率侵蚀了借款能力，房屋贷款的增长正在停滞。但是分析师说，该行业将比上一次房市大衰退时更好地应对挑战。
穆迪（ Moody）投资者服务公司周二预测说，由于为降低系统风险而进行的一系列改革，抵押贷款市场的状况比2008年金融危机期间要好，但经济逆风仍将令拖欠贷款的情况增加，因为压力过大的借款人偿还贷款会遭遇困难。
“风险借贷已经下降了，宏观审慎政策改善了承保标准，贷方比过去更倾向于支持房主，”该信用评级机构说。
“随着在未来几个月里，利率上升，房价下降，经济疲软，这些因素将继续支持抵押贷款的表现。尽管如此，有些借款人比其他借款人更脆弱，我们预计抵押贷款拖欠将从目前的低水平上升。”
澳大利亚最大的银行是联邦银行（CBA），其次是澳大利亚国民银行(NAB)、西太平洋银行（Westpac）和澳新银行（ANZ）。其他银行包括昆士兰银行和Bendigo和Adelaide银行。
与银行一样，非银行抵押贷款机构近年来也提高了其住房贷款的质量。穆迪说，这些非银行贷款机构越来越多地将目标锁定在优质的借款人身上，而不是那些有不良信用记录的人。
“替代性文件贷款，即贷款人根据商业活动报表或类似信息来评估收入，一直保持相对较高的水平，一些非银行贷款人将重点放在自营职业的借款人身上，”该评级机构指出。
非银行贷款机构Pepper Money上周告诉《澳大利亚人报》，由于对较高的融资成本和住房行业的不确定性持保守态度，它已经从优质抵押贷款中退下，而是倾向于资产融资和不符合要求的贷款，而且它在观察利率何时趋于平稳。
Pepper在2022年的前六个月曾刻意积极地开展房屋贷款业务，因为它知道更高的融资成本和更疲软的市场已经不远了。
经过上半年高于系统的增长后，该贷款机构脱离市场，以低于系统的2.5倍增长，而就在此时，主要贷款机构以有竞争力的利率和返现优惠进一步推进。
这些返现优惠和其他激励措施在最近几周达到新的高峰，有一家贷款机构现在为转行的客户提供高达1万的资金。
但是，随着利率将进一步走高——可能在几个月内达到4%以上的峰值——投资银行摩根士丹利（Morgan Stanley) 的分析师表示，房贷的增长将受到影响。
除了迫在眉睫的经济逆风，本周银行还受到了另一个打击，审慎监管机构表示，根据目前的风险前景，现有的宏观审慎政策设置——即3%的抵押贷款利率适应用性缓冲（serviceability buffer）——仍然适当。
” 在我们看来，维持利率适应用性缓冲降低了房贷增长在短期内反弹的可能性，”摩根士丹利由Richard E Wiles领导的分析师说。
“事实上，澳大利亚储备银行的数据表明，较高的利率使本金加利息（P+I）贷款的借款能力平均降低了25%以上。”
他们警告说，如果现金利率超过4%，该数字将跳到30%以上。
“我们预测主要银行房贷的平均增长将从2022财年的5%左右下降到2023财年的3.5%左右，”他们补充说。
随着借款人涉足更多的财务压力，穆迪预计银行会比过去更为支持也更愿意向受影响的客户提供纾困援助。
“此外，正如他们对Covid-19大流行病的反应所表明的那样，联邦和州政府有倾向于在有财务压力时支持澳大利亚家庭。
“政府的政策，加上银行的支持措施，帮助减轻了Covid-19大流行对抵押贷款持有人的负面财务影响，并将继续帮助减轻风险，只要政府在未来经济压力时期继续提供支持措施，”该信用评级机构说。
（本文版权为《澳大利亚人报》所有）
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转自澳大利亚人报
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